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币安合约交易怎么玩?一文详解币安合约交易中U本位与币本位的差异及下单操作教学

2026-07-13 10:47:51 | 来源： | 作者：佚名
在加密货币市场中,您可能经常听到「合约交易」这个词,它被视为一种能快速放大收益的工具,但同时也伴随着较高的风险,本篇文章，小编将带各位了解币安中的合约交易是怎么一回事，以及实际带大家进行一次合约交易操作

币安的合约交易有许多名词，如USDT 本位与币本位、被动委托、只减仓、全部平仓、部分平仓等等。本篇文章，小编将带各位了解币安中的合约交易是怎么一回事，以及实际带大家进行一次合约交易操作。

币安合约交易教学

什么是合约交易

想像一下,您预期比特币的价格会上涨,但在现货市场,您只能投入1000元买入等值的比特币,等待价格上涨后卖出获利。如果使用合约交易,您可以利用「杠杆」这个工具,将您的1000元本金放大10倍甚至更高,相当于用1000元操控着10000元的仓位。这意味着,当市场朝您预测的方向变动时,您的利润会被同步放大。反之,亏损也会被放大。

简单来说,合约交易是一种金融衍生品,您交易的是一份「合约」,而非加密货币本身。这份合约约定了在未来的某个时间点,以特定的价格买入或卖出某项资产。其中,「永续合约」是目前最受欢迎的类型,它没有到期日,让交易者可以长期持有仓位。

合约交易和期货不同之处

在了解合约交易之前，我们必须先了解什么是期货。

在现货交易下，我们都知道模式是「一手交钱、一手交货」，在买卖发生的当下，两种资产的交换会立即发生。

就像我们在菜市场买菜，一定是你给老板钱，老板给你菜；你不会跟摊贩老板说：「我想用100 块，在明天同一时间买这把青菜」如果你真的敢尝试，老板一定默默记下你的长相……(笑)。

然而，期货的运作就真的是这样：「一手交钱，未来交货！」

当初期货会产生的理由，据说是在19 世纪初，谷物主和经销商为了避免市场供过于求导致价格暴跌，使农场主常常连运费都收不回来，或是到了第二年春天谷物匮乏，加工商和消费者难以买到谷物，价格飞涨。

为了解决供需平衡的问题，经销商决定跟农场主谈好价格，先支付一定的金额，在未来的时间取货，这就是传统金融上期货交易的雏形了。

根据买卖双方根据合约条款的规定，在未来某一特定时间和地点，按照合约成交的价格买卖某一特定数量和质量的资产，只要符合定义的交易行为都可以称之为「期货」。

合约交易和期货交易其实非常类似，只是在实际执行上有几点不同，币安的合约交易是属于永续期货合约，无结算日，操作杠杆更大（高达125 倍）。

期货（Futures）差价合约（CFDs）
商品种类多极多
交易成本-交易手续费（额外收）
-交易税		-交易手续费（含在点差内）
-隔夜利息
杠杆度中（1~20倍）高（1~400倍）
杠杆来源保证金契约融资借贷
保证金要求高且固定低且弹性
是否持有实物有无
到期日交割有无
操作弹性大大
监管单位期货交易所监管委员会
供应流通性期货交易所/买卖双方流通报价商

因此当你在币安买卖永续合约（eg, 差价合约）时，买卖的东西就是「一张合约」，因此你不会获得比特币、以太币等实际资产，所有获利与亏损纯粹是靠市场上的价格波动来决定。

某方面来说，进行合约交易是「虚」的，但正因为是合约，所以在投资上的弹性更大、更为方便！

在保证金交易中，一般都会谈到两种保证金的形式：

  • 初始保证金：在建仓时，用户在帐户内要放置该合约要求的最低保证金。
  • 维持保证金：如果市场跟你的预测走势相反，你的保证金就会亏损，若是低到一定程度，少于维持保证金的要求，系统就会帮你强制平仓。

由于保证金制度的存在，合约交易和杠杆交易一样，可以透过杠杆去放大资本下单投资，

例如：你可以用10 USDT 的保证金，去操作200 USDT 的合约交易，换算下来杠杆就是20 倍。

了解了合约交易的模式之后，接着我们来教学如何在币安使用合约交易吧！

 

开通币安合约帐户教学

和杠杆帐户一样，在使用合约交易之前需要先完成「开通合约帐户」的步骤。

在币安官网上，点选右上角的「钱包」，从中选取合约帐户，按下立即开户，仔细阅读相关风险协议后，即可开通。 （操作和杠杆帐户一模一样），在开通前，币安会有贴心警语提醒用户合约交易的风险。

「USDT 合约vs 币本位合约」差异详解！

当合约帐户开通后，你会发现里面有分为「 USDT 合约」以及「币本位合约」，这两者的差异主要在于结算的资产不同，拿BTC／USDT 这个货币对来举例的话：

  • USDT 合约：结算资产为USDT
  • 币本位合约：结算资产为BTC

在「 USDT 合约」模式下，你必须透过USDT 作为保证金资产，才能进行合约交易（就像你身在台湾，需要用台币来消费一样）。

在「币本位合约」模式下，你得透过BTC 或是其他币安支持的加密货币作为保证金，才能进行合约交易（就像在国外需使用各种外币结帐一样）。

两种模式在下单操作上一模一样，因此本文会以「USDT合约」来示范如何进行合约交易，主要会有四个步骤：

  • 充值（转帐／划转）资金到合约帐户
  • 选择合约
  • 下单
  • 管理持仓

币安合约交易下单教学

理论知识具备后,我们将以全球最大的加密货币交易所——币安（Binance）为例,一步步带您完成首次合约交易。如果您还没有帐户,建议先参考下方文章完成币安开户及身份认证。

第一步：选择合约类型与划转资金

首先,登入币安App,点击底部导航栏的「合约」。您会看到顶部有U本位、币本位​​等选项。

币安合约交易教学

  • U本位合约(USDT-M Futures)：使用稳定币USDT或BUSD作为保证金和结算单位,损益计算直观,适合新手。
  • 币本位合约(COIN-M Futures)：使用对应的加密货币（如BTC、ETH）作为保证金,适合长期看好多个币种的矿工或投资者。

新手建议从U本位合约开始。选择后,点击右下角的「资金划转」图标,将资金从「现货钱包」转入「U本位合约钱包」。

币安合约交易教学

第二步：详解下单介面（全仓/逐仓、杠杆倍数）

成功划转资金后,我们来熟悉交易介面。最重要的两个设定是保证金模式和杠杆倍数。

1. 全仓(Cross) vs 逐仓(Isolated)

  • 逐仓模式：风险是隔离的。您为某个仓位投入的保证金是固定的,如果发生爆仓,最大损失就是该仓位的保证金,不会影响您合约帐户中的其他资金。
  • 全仓模式：合约帐户中所有的可用余额都会被视为该仓位的保证金。优点是抗风险能力较强,爆仓距离更远；缺点是一旦爆仓,您合约帐户里的所有资金都会亏损。

强烈建议新手使用「逐仓」模式,以便更好地控制单笔交易的风险。

2. 调整杠杆倍数

点击杠杆倍数（预设通常是20x）,可以自由调整。请记住,倍数越高,风险越大。新手应将杠杆控制在5倍以内。

币安合约交易教学

第三步：如何开仓（做多/做空）与下单

设定好模式与杠杆后,就可以准备下单了。您需要决定交易方向和下单方式。

  • 预测价格上涨：选择「买入/做多」。
  • 预测价格下跌：选择「卖出/做空」。

下单方式主要有「限价单」和「市价单」。

  • 限价单：您自行设定一个理想的买入或卖出价格,当市场价格达到您设定的价位时,订单才会成交。
  • 市价单：以当前市场最优价格立刻成交,速度快但价格可能略有偏差。

输入您希望的价格（限价单）和数量,点击「买入/做多」或「卖出/做空」即可成功开仓。

币安合约交易教学

第四步：设定止盈止损,做好风险管理

开仓成功后,最重要的一步来了！您必须立即设定「止盈止损」(TP/SL),这是决定您能否在市场中长期生存的关键。

在下方的「当前仓位」区块,您会看到刚刚建立的仓位。点击「止盈止损」按钮,输入您预期的止盈价格和可以承受的止损价格。

  • 止盈(Take Profit)：当价格达到此水平,系统会自动平仓,锁定利润。
  • 止损(Stop Loss)：当价格跌至此水平,系统会自动平仓,防止亏损扩大。

一个常见的策略是将盈亏比设定为至少2:1,例如,如果您的止损设定为亏损10%,那么止盈目标至少要设定在获利20%。

常见问题(FAQ)

Q1：合约交易最低需要多少资金？

理论上,合约交易的门槛非常低。在币安等交易所,您甚至可以用几USDT 的小额资金开始交易。然而,考虑到交易手续费和维持仓位所需的保证金,建议至少准备50至100 USDT 作为起始资金,这样操作上会更有弹性。

Q2：U本位合约和币本位合约有什么分别？

最主要的区别在于使用的保证金和结算货币。U本位合约使用USDT等稳定币,盈亏计算非常直观,您赚取或亏损的都是USDT。币本位合约则使用BTC、ETH等加密货币,您的盈亏会以该币种计算。如果您预期BTC价格上涨,使用BTC作为保证金做多,若方向正确,您不仅能赚到价格上涨的利润,还能赚到更多的BTC,形成「币本位」的复利效应,但风险也相对更高。

Q3：合约交易爆仓后会否负债？

在绝大多数正规的交易所（如币安）,由于有强制平仓机制的保护,一般情况下您是不会负债的。当您的仓位亏损即将触及您投入的全部保证金时,系统会自动将其平仓。因此,您的最大损失通常仅限于您为该仓位投入的保证金（在逐仓模式下）或您合约帐户的全部余额（在全仓模式下）,而不会要求您额外补钱。

Q4：什么是资金费率,我需要支付吗？

资金费率是永续合约独有的机制,用于平衡多空双方的力量,使合约价格紧贴现货价格。它每隔一段时间（通常是8小时）结算一次。如果资金费率为正,代表市场看涨情绪较浓,做多的一方需要支付费用给做空的一方。如果为负,则相反。只要您持有仓位,就需要参与资金费率的结算,可能是支付方,也可能是收取方。

结论

合约交易作为一种强大的加密货币入门投资工具,为投资者提供了灵活的交易策略和高效的资金运用方式。然而,高回报的背后是同等甚至更高的风险。对于新手而言,最重要的一课并非如何赚取最大利润,而是如何管理风险、保住本金。本文提供的合约交易教学旨在为您建立一个稳固的基础,从理解核心概念到掌握实战操作,并始终将风险控制放在首位。在您投入真实资金之前,请务必使用小额资金或交易所的模拟盘进行充分练习,并持续学习。请记住,审慎的态度和严格的纪律,才是通往成功交易的长久之道。同时,遵守如币安的负责交易政策等平台规则,是保障交易安全的重要一环。

到此这篇关于币安合约交易怎么玩?一文详解币安合约交易中U本位与币本位的差异及下单操作教学 的文章就介绍到这了,更多相关币安合约交易教学内容请搜索脚本之家以前的文章或继续浏览下面的相关文章，希望大家以后多多支持脚本之家！

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Tag：币安   合约交易  

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