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流动性挖矿币价跌了怎么办？流动性挖矿风险对冲方法

2024-04-29 09:56:31 | 来源： | 作者：佚名

流动性挖矿是通过将你的资金提供给一个去中心化交易所实现的，通过将你的资金添加到一个交易对中，使之能够快速与其他代币进行交换,那么，流动性挖矿币价跌了怎么办？下面一起来分析一下吧

说起流动性挖矿，就必须得提及DEFI，这是在前两年币圈最火爆的投资项目，在defi火爆以后，相关产品层出不穷，毕竟目前很多defi项目都开始发售自己的货币，而流动性挖矿便是货币发放的方式。但毕竟币圈时长上就没有一个绝对安全的东西，那么流动性挖矿币价跌了怎么办？如果遇到流动性挖矿币价格下跌，最重要的就是做好充分的研究和风险管理，确保您的决策基于理性分析，下面小编为大家详细说一下。

流动性挖矿币价跌了怎么办？

遇到流动性挖矿币价跌了，可能需要采取一些措施来管理您的投资和最小化损失。以下是一些建议：

1、多样化投资

不要把所有鸡蛋放在一个篮子里。如果您在流动性挖矿中投资了某种代币，也考虑投资其他加密货币或资产，以分散风险。

2、定期监控市场

持续监控代币的价格和市场趋势。使用市场分析工具来了解代币价格的走势和可能的风险。

3、设定止损订单

考虑在流动性挖矿时设置止损订单。这将帮助您限制潜在的亏损，如果代币价格下跌到某个水平，订单将自动触发并卖出您的代币。

4、评估流动性挖矿项目

了解您参与的流动性挖矿项目的基本面和背后的技术。确保项目有清晰的用例和价值主张，而不仅仅是炒作。

5、研究流动性提供奖励

确保了解您参与的流动性池的奖励机制，包括挖矿代币和手续费奖励。有时代币价格下跌，但仍可以通过奖励来弥补损失。

6、重新平衡流动性

如果代币价格下跌，您的流动性池可能会失衡，使您在某一方向上的代币比例过高。您可以重新平衡您的流动性，以减小风险。

7、谨慎撤资

如果代币价格大幅下跌，考虑是否需要撤回您的投资。这取决于您的投资目标和风险承受能力。撤资时要注意支付的交易费用。

8、了解风险

流动性挖矿属于高风险的投资，价格波动大。在参与之前，确保充分了解潜在风险，并只使用您愿意承受的风险资金。

流动性挖矿风险对冲

流动性挖矿收益超高，但终归和币价正相关，如何来对冲风险呢？可以反向开空，以MDX为例，正向挖MDX-USDT的同时可以反向做空MDX，这样万一MDX暴跌，也能基本保持风险中性，即使MDX暴涨，虽然会导致收益变低，我们也能吃到无风险200%的收益率，个人觉的这个收益率已经够了，毕竟投资最重要的是避免风险。

此时会有个问题，mdx的借贷和收益有时候是差不多的，比如你借出mdx年化是200%，mdx-usd挖矿也差不多是200%，即使有些平台标的是400%，那也是在复利情况下，因此收益可能只有另一半资金，而同时又存在无常损失，导致收益并没有想象中那么高。

单币挖矿

单币挖矿无法避免单币暴跌的风险，而且如果要反向做空来保持alpha中性的话，必将拿出1/2的资金来做空，会导致收益率减半。而lp挖矿由于是双币策略，有3份资金的话，前2份组合成lp来挖矿，还有1份做空即可，因此做空的资金是1/3，收益率还能保持有2/3.

质押挖矿

做空会导致收益率减1/3，而且会爆仓。那么可以采取质押的方法，用质押的钱来挖矿，按照一般的质押比例usdt的质押率为80%，而质押后能取出的空气币为85%，所以总质押率80%*85%=70%，因此100块钱能质押出70块钱的空气币，这样资金总使用量为 170/200= 85%，因此收益率为原收益率的85%，大大提高了收益率。

风险是空气币暴涨导致的清算风险，假设空气币涨了100%，面临爆仓风险，而假设空气币涨了140%，就要被直接清算了。因此如果遇到极端行情，会直接爆仓，不过反正资金池也涨了那么多，可以。

这里举个例子，用240块钱来挖矿，其中MDX-USDT对，其中MDX 2 块钱。

1 质押140块钱，质押出100块钱的MDX，即50个MDX，和100个usdt组合成lp进行挖矿

2 假设mdx跌到1块钱，那么mdx=sqrt(100*50/1) = 70,usdt=sqrt(100*50*1)=70, 你现在lp还剩140，但你只需还掉50个MDX，即还50块钱就能拿慧140块钱，140-50+140= 230. 其中相对原始的240亏损的10块钱为无常损失。

当然这是抵押usdt借出空气币，由于usdt是稳价币(1usdt=1usd)，与空气币毫无关联性，因此当空气币暴涨时会导致爆仓。那么也可以抵押相关性强的币种，比如btc，大饼与空气币相关性比较强，因此不妨用大饼来抵押，来进一步避免爆仓风险。

无常损失

另一个风险是无常损失风险(无常损失请参考: https://pintail.medium.com/uniswap-a-good-deal-for-liquidity-providers-104c0b6816f2)

按照其计算公式: divergence_loss = 2 * sqrt(price_ratio) / (1+price_ratio) - 1

a 1.25x price change results in a 0.6% loss relative to HODL

a 1.50x price change results in a 2.0% loss relative to HODL

a 1.75x price change results in a 3.8% loss relative to HODL

a 2x price change results in a 5.7% loss relative to HODL

a 3x price change results in a 13.4% loss relative to HODL

a 4x price change results in a 20.0% loss relative to HODL

a 5x price change results in a 25.5% loss relative to HODL

5倍的价格变化会导致相对持币的25%损失，但是空气币都涨5倍了，你还管它25%的损失？反之，如果币价跌了，你也不会等它跌5倍把，无常损失与流动性挖矿超高的APR比起来可以忽略不计。

空气币暴跌风险

不要选空气币，市面上99%的币都是没有价值的，尽量选平台币挖矿，最近发生的4belt闪电贷攻击，导致基本归0。因此尽量不要做空气币，只做相对比较稳定的平台币比如bnb，busd，hoo等。可以到非小号上查出排名靠前的defi 的币

dapp平台风险

有些野鸡dapp挖了半天啥都挖不出来，因为根本没交易量，其收益率是假的。因此需要选排名靠前的平台

智能合约风险

比如网络拥堵导致的 makedao的黑色星期四 BitKan- Bitcoin Exchange | Trade BTC, ETH, USDT | BitKan等，由于智能合约本身设计所导致的风险，暂时不在考虑范围。

什么是流动性挖矿？

流动性挖矿是一种通过所持数字货币产生奖励的方法。简而言之，这意味着锁定加密货币并获得奖励。从某种意义而言，流动性挖矿可以与权益质押相提并论。但是，流动性挖矿的后台非常复杂。在许多情况下，它与称为流动性供应商(LP)的用户搭配工作，这些用户负责将资金注入流动性资金池。

流动性资金池属于一种容纳资金的智能合约。流动性供应商(LP)会向资金池注入流动性，并获得奖励作为回报。这种奖励可能来自基础DeFi平台产生的费用或其他来源。

流动性挖矿通常使用以太坊中的ERC-20代币完成，奖励通常也以某种ERC-20代币的形式发放。然而，未来情况可能会发生变化。为什么这么说呢?因为目前此类活动大多发生在以太坊生态系统中。

以上全部内容就是对流动性挖矿币价跌了怎么办这一问题的解答。DeFi的性质决定了许多协议是由预算有限的小型团队构建和开发的，流动性挖矿并不像看起来那样容易，需要谨慎和经验，特别是在处理价格下跌等不利市场情况时。总的来说，不管是否选择流动性挖矿，毕竟任何投资都是伴随一定风险的，大家在入场前一定要做好全面的了解，如果对自己的交易策略并没有充分了解，就很可能会造成亏损。

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Tag：流动性挖矿

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